viernes, agosto 22, 2008

¿El sector exportador está concentrado?

El Herfindahl-Hirschman Index (HHI) es un índice de concentración industrial muy utilizado. Si tras calcularlo para algún sector el resultado es un número de entre 1 y 1000, se concluye que el sector no está concentrado, si se encuentra entre 1001 y 1800 se habla de concentración moderada, y si supera los 1800 se entiende que existe alta concentración.

La Bolsa de Comercio de Rosario acaba de utilizar este índice para medir la concentración en la exportación de granos. Veamos sus resultados:

Durante el año pasado se exportaron casi 38 millones de toneladas de granos y participaron en el negocio alrededor de 110 empresas. Los principales exportadores fueron (según datos publicados por la Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación) los siguientes:

a)Cargill: 7.697.360 toneladas, es decir el 20,3% del total. Según el índice IHH tendría 412 puntos.

b)ADM Argentina: 5.269.615 toneladas, es decir el 13,9% del total. Según el índice IHH tendría 193 puntos.

c)Bunge Argentina: 4.997.082 toneladas, es decir el 13,2% del total. Según el índice IHH tendría 174 puntos.

d)Nidera: 3.563.527 toneladas, es decir el 9,4% del total. Según el índice IHH tendría 88 puntos.

e)Dreyfus: 3.561.268 toneladas, es decir el 9,4% del total. Según el índice IHH tendría 88 puntos.
f)Toepfer: 3.288.073 toneladas, es decir el 8,7% del total. Según el índice IHH tendría 76 puntos.

g)Noble: 3.147.262 toneladas, es decir el 8,3% del total. Según el índice IHH tendría 69 puntos.

h)ACA: 1.968.709 toneladas, es decir el 5,2% del total. Según el índice IHH tendría 27 puntos.

i)AGD: 697.458 toneladas, es decir el 1,8% del total. Según el índice IHH tendría 3 puntos.

j)Agrenco: 611.237 toneladas, es decir el 1,6% del total. Según el índice IHH tendría 3 puntos.

k)Otras 100 empresas exportan el resto. El índice IHH cuanto más podría representar 20 puntos.

Si sumamos el IHH de las distintas empresas llegamos a aproximadamente 1.153 puntos.

De este modo, se puede afirmar que dicho sector se encuentra moderadamente concentrado (y se encuentra más cerca de no serlo que de serlo).

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9 Comentarios:

At 4:19 p.m., Blogger El del 0.33% said...

Grandpa! 10 empresas tienen el 92% de las exportaciones y a eso le llama "moderadamente concentrado".
Me parece un poco sesgada la opinión del indice.

 
At 4:25 p.m., Blogger Coki said...

El del 0,33%, me cuesta pensar en un mercado donde las principales 10 empresas concentren mucho menos del 90% del mercado.
Al menos en el consumo masivo, que es lo que más conozco, no se me ocurre ningún ejemplo.

Nanopoder

 
At 4:29 p.m., Blogger Abuelo Económico said...

0,33%, usted sabe que en el mercado puede existir verdadera competencia (y descarnada) con sòlo dos empresas...

De todos modos, yendo a lo cuantitativo tal como se encaró el post, pienso en otros grandes exportadores: sector siderúrgico, de aluminio, petrolero, petroquímico, minero y hasta automotriz: llegan a 10 empresas con el 92% o son menos empresas hasta con más market share?

Además, y por como está estructurado el sector de commodities, estas 10 empresas actúan compitiendo de manera hasta feroz. Es importante destacar que la capacidad instalada argentina de crushing y hasta de exportación de grano tal cual supera con creces la oferta de granos. Como estas empresas solo funcionan con volumen, se entiende porque las 10, que pueda parecer poco, es mucho,

 
At 4:30 p.m., Blogger Abuelo Económico said...

Coki, casi nos superpusimos, pero dijimos casi lo mismo solo que su ejemplo es distinto a los míos con lo que suma...

 
At 4:52 p.m., Blogger El del 0.33% said...

Abuelo, todos los sectores que nombraste es totalmente cierto que sos menos empresas y llegan a un market share importante.

Pero tambien es cierto que esas empresas son monstruos que fueron absorbiendo a otros más pequeños. Las automotrices son un ejemplo de lo que digo: Hay 40 marcas dominadas por 5 grupos.

De todos modos no me voy a quedar en la crítica y voy a buscar sectores industriales un poco más atomizados. Si no encuentro les doy toda la razón. Saludos

 
At 5:40 a.m., Blogger Curly Joe said...

El contraste entre un HHI "no tan alto" y la observacion que el 90% esta en manos de 10 empresas solo nos indica que hay que ver distintos indices.

El HHI es uno de ellos y presta atencion a como se divide el market share, algo en lo que el indice de concentracion de las top 10 no es tan sensible:

quiza un ejemplo es util:
con 10 companias concentrando el 90%, hay formas de dividir ese 90%
Ejemplo A: si una concentra el 80% y las 9 restantes el 1.1% el HHI es muy alto (=8111)
Ejemplo B: si el 90% se reparte por igual, es decir las 10 con un 9% c/u, tenemos un HHI bajo (=810).

Ambos ejemplos se dan en el caso que las top 10 concentran el 90%, pero el HHI diferencia entre estos ejemplos.

Lo que ocurre es que en este caso, el 90% esta mas "repartido" que en un caso mas extremo, como A. La primera firma tiene el 20%, la segunda el 14%, etc, esto se parece mas a B que a A.

El hecho que la primera tiene un 20%, etc... todo eso hace un HHI mas atemperado.

No creo que la concentracion per se sea mala. En muchos casos, no conozco el de las exportadoras, es resultado de las particularidades del sector, la existencia de economias de escala, etc.
El problema es cuando existen barreras a la entrada creadas por las mismas empresas.

Quiza seria mas prudente ver que ocurre en otros paises y comparar los HHI con otros ejemplos. Si los HHI son similares, uno podria decir que es algo concentrado, pero si ocurre en todos lados, asi son las cosas.

 
At 3:02 p.m., Blogger Martin Alfie said...

Gente, les dejo mi blog donde "intento" hablar sobre economía y algo más.

http://reflexionesdeunestudiante.blogspot.com/

Saludos
Martín

 
At 12:36 a.m., Anonymous Anónimo said...

Un monopoilio es un problema. La CARTELIZACION es otro que se le parece bastante. Sean serios, o creen que la gente de a pie es pelotuda?
Pero, además... ¿a quién le conviene un mundo monopolizado o cartelizado?
Realmente solo al 1 o 2 % de la población del mundo y cuando mucho el 20% podría vivir con sus premisas. Muchos sobramos; y el 50% recontrasobra, asi que si se muere mejor. Lo extraordinario es ver tanta miopía en Argentina.

 
At 12:24 a.m., Blogger Taibai Li said...

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